Orchestra-Prémaman (articles de puériculture et prêt-à-porter pour enfants, Montpellier) et l’Américain Destination Maternity (vêtements pour femmes enceintes), basé à Moorestown (près de Philadelphie), annoncent le 20/12 un accord définitif de fusion, après le feu vert des conseils d’administration des deux sociétés. La finalisation administrative devrait intervenir au S2 2017. Cette opération donne naissance à un géant mondial du secteur, générant un CA pro forma d'environ 1,1 Md$ (Ebitda combiné de 76 M$), présent dans 40 pays. La fusion réunit deux leaders mondiaux de leurs marchés respectifs, dont les produits et les zones géographiques se complètent. Chacune des deux sociétés pourra bénéficier du réseau commercial de l’autre, des deux côtés de l’Atlantique. L’opération permettra de réaliser des synergies de coûts (estimées entre 15 à 20 M$ annuels d’ici à 2020) et d’approvisionnements. La capitalisation boursière cumulée des deux entités s’élève à 360 M$.
L’activité sera équitablement répartie, tant en termes d’activités entre mode enfantine (46 %) et maternité (47 %) qu’en répartition géographique (45 % en Amérique du Nord, 41 % en France et en Belgique). Orchestra affiche 640 points de vente (dont 305 magasins en propre) pour 2.500 salariés et un chiffre d’affaires 2015 de 559 M€. Destination Maternity, créé en 1982, déploie 1.460 points de vente (dont 525 magasins en propre) pour 4.200 salariés et un chiffre d’affaires 2015 de 499 M$. Sur son périmètre actuel, Orchestra conserve son objectif de porter son chiffre d’affaires d’environ 600 M€ aujourd’hui à 1 Md€ d’ici à 2019. Les actionnaires d'Orchestra détiendront 72 % du capital de la future entité et ceux de Destination 28 %. Pierre Mestre présidera le groupe, exploité sous le nom Orchestra. Le siège social est maintenu Montpellier. Thomas Hamelle succède à Philippe Thirache (démis de ses fonctions le 9 novembre) au poste de directeur général d’Orchestra. Thomas Hamelle avait occupé le poste de directeur général délégué d'Orchestra entre 2007 et 2010.