Fin novembre 2020, le groupe Jardel Services (siège social : Fenouillet) rachetait l’entreprise toulousaine Sarrazain Transports et ses 350 salariés. Validée par l’Autorité de la concurrence, cette opération de croissance externe a permis à l’acquéreur de se hisser dans le top 20 français des acteurs du transport de marchandises et de franchir la barre des 200 M€ de CA pour un effectif total de 2 000 salariés. Et les dirigeants de Jardel Services restent à l’affut de nouveaux rachats. Autre exemple de cette dynamique, le groupe Courcelle (Saint-Sauveur), l’un des spécialistes français du transport exceptionnel avec le gardois Capelle, qui vient de lever début janvier 5 M€ auprès d’Irdi Capital Investissement. Objectifs de cette opération, accélérer la croissance de l’entreprise, « tant organique qu’externe », et augmenter ses « moyens de production ». Une stratégie récemment mise en œuvre par l’entreprise avec le rachat – en juin 2020 - du groupe Barrière (60 salariés, 75 camions) basé à Gandrange (Moselle) et au Luxembourg. Une acquisition qui avait permis au transporteur de renforcer son maillage territorial dans l’est de la France.

Hausse des investissements

« Cette levée s’inscrit clairement dans la volonté des dirigeants du groupe Courcelle de poursuivre leur développement dans le cadre de nouvelles acquisitions. Il s’agit pour eux de consolider leurs positions », explique à La Lettre M Jérôme Revillier, l’un des associés de la banque d’affaires Smart Entrepreneurs Partners ayant organisée l’opération. Selon lui, les projets de croissance externe vont s’amplifier dans les prochains mois dans ce secteur d’activité. « Cette tendance de fond s’explique par plusieurs raisons. L’évolution des normes environnementales dans le transport de marchandises implique une hausse des investissements. Les entreprises doivent acquérir des véhicules moins polluants. Mais toutes n’ont pas les capacités financières de transformer leur flotte, notamment les structures les plus petites. Leurs dirigeants décident alors de céder leur entreprise d’autant que les marges sont faibles, souvent inférieures à 5 % », analyse Jérôme Revillier.

Opportunités

Autre explication, la pyramide des âges. « Les chefs d’entreprise du secteur sont âgés et près de la retraite. Beaucoup d’établissements vont donc être cédés ces prochaines années. De fait, nous sommes de plus en plus sollicités dans le cadre de ces projets de transmission », précise le banquier d’affaires. Délégué régional Midi-Pyrénées de la fédération nationale du transport routier, Jérôme Bessière considère que la consolidation du secteur est avant tout le fait d’opportunités : « Les rachats s’inscrivent dans cette logique et plus rarement dans des stratégies à long terme. Je constate cependant que de plus en plus d’industriels disposant d’une flotte de véhicules dédiés au transport de leur production – compte propre - décident d’externaliser cette prestation auprès d’entreprises spécialisées. Ce mouvement est appelé à se généraliser selon moi. 60 % des poids lourds en circulation relèvent en effet de comptes propres. »