Le producteur de granulés de bois mendois Cogra (capital de 1 M€) souhaite lever 3 M€ à 3,5 M€ par augmentation de capital lors de son entrée en bourse sur le marché AlterNext. L’Autorité des marchés financiers a visé le 20 octobre le prospectus de l’introduction en bourse. Fondée en 1982, l’entreprise dirigée par Bernard Chapon réalise un CA de 10,4 M€ lors de son exercice 2010-2011 (clos fin juin), en croissance de 14,3 %. Avec ses deux usines à Mende et Craponne-sur-Arzon (Haute-Loire), Cogra affiche une capacité totale de production de 65 000 tonnes (elle a produit 55 000 tonnes en 2011). La société emploie 38 salariés dont 20 à la production de granulés, répartis équitablement dans les deux usines.

Nouvelle usine en projet

Cogra envisage une progression à 14,1 M€ puis 17,5 M€ de CA sur les exercices 2011-2012 et 2012-2013. « Dans les années à venir, la croissance de Cogra devrait être portée par un environnement de marché favorable à la consommation de l’énergie bois, explique Bernard Chapon. Nous allons développer une offre complète autour du granulé. » Pour permettre une augmentation de la capacité de production (objectif : 100 000 tonnes), une nouvelle usine devrait être construite à l’horizon 2013-14.
Cogra va proposer aux investisseurs un prix par action entre 5 € et 5,80 €, pour 611 111 actions nouvelles. L’opération aura lieu du 24 octobre au 18 novembre. L’intermédiaire de l’opération de placement est EuroLand Finance. Les actions émises par Cogra seront cotées sur Alternext le 21 novembre.