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Haute-Garonne
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Biotechs - Santé
| 26/10/2017

Stryker Corporation rachète Vexim pour 183 M€

Il s'agit de la plus importante opération financière jamais réalisée en Occitanie, devant la levée de 150 M€ réalisée par Sigfox (internet des objets, Labège – 31) fin 2016. Vexim (CA 2016 : 18,5 M€, 67 collaborateurs, Balma - 31), à l'origine du développement et de la commercialisation d'un implant capable de réparer une vertèbre fracturée (le SpineJack), annonce (le 24/10) son rachat par le groupe américain Stryker Corporation, spécialisé dans les technologies médicales (CA 2016 : 11 Md€). Montant de l'opération bouclée dans le cadre d'une Opas* : 183 M€. Soit près de 10 fois le CA de Vexim en 2016, qui s'élève à 18,6 M€, pour un résultat net de 2,5 M€. L'opération, qui reste soumise à l'approbation de l'AMF (autorité des marchés financiers), devrait être lancée courant novembre. « Intégrer Stryker Corporation va nous permettre d'atteindre plus rapidement notre objectif de devenir un leader mondial de la microchirurgie, en accélérant notre croissance à l'international, précise Vincent Gardès, DG de Vexim. Ce groupe est le partenaire idéal pour le développement futur de notre technologie sur le marché américain. L’étude clinique en cours, menée en vue d’une demande d’autorisation réglementaire par la FDA (Food and Drug Administration), progresse de façon satisfaisante. Elle devrait nous permettre de déposer notre demande formelle d’autorisation de commercialisation de notre implant en 2018. »
Créée en 2006, l'entreprise annonce par ailleurs une croissance de 25 % de ses ventes en 2017, avec 10,4 M€ de CA et 1,5 M€ de résultat net au 1er semestre 2017), synonyme de « rentabilité sur l'année », indique le dirigeant. Réuni le 24/10, le conseil d'administration de Vexim approuve à l'unanimité et sans réserve l'offre d'achat, qu'il considère « être dans l'intérêt de la société, de ses actionnaires et de ses employés ». Les actionnaires cédants comprennent des fonds gérés par Truffle Capital (actionnaire historique), Bpifrance et Kreaxi, ainsi que certains dirigeants de l'entreprise. Pour Philippe Pouletty, DG de Truflle Capital, « cette transaction illustre la vitalité de l'innovation de rupture dans les medtechs (technologies médicales, NDLR) françaises. »

* Offre publique d'achat simplifiée, déposée le 25/10 devant l'Autorité des marchés financiers. Vexim, dont la valorisation est estimée à 162 M€ dans le cadre de cette opération, est une entreprise cotée sur le marché Euronext Growth depuis mai 2012.

David Danielzik
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