Lancé il y a un an, le fonds d’investissement régional Occitanie Valeurs, détenu par Platinium Gestion*, investit dans Irdi B, un fonds géré par la société d’investissement régionale Irdi Soridec Gestion (Toulouse). Jusqu’à 10 % de l’encours sous gestion du fonds Occitanie Valeurs (5 M€ au total, 67 sociétés en portefeuille) pourra être investi dans Irdi B. Avec cette opération, Platinium Gestion ajoute au portefeuille de son fonds Occitanie Valeurs une petite part d’entreprises non cotées. « Un tiers du portefeuille d’Occitanie Valeurs est constitué de sociétés cotées dont le siège social est basé en Occitanie, explique Hervé de Beublain, président de Platinium Gestion. Cela inclut par exemple Airbus. Restent des sociétés européennes cotées ayant une forte représentation en Occitanie – nous la mesurons en part de CA, nombre d’employés ou au volume de R&D dans la région – et une part de sociétés internationales, notamment des Japonaises – à l’instar de Horiba et Otsuka pharmaceutical dans le médical – et des Américaines telles que Dell. »
Platinium gestion investit en direct dans ces sociétés cotées tandis qu'Irdi Soridec pilote, via son fonds Irdi B, les opérations ciblant des entreprises non cotées avec un siège en Occitanie, soit 10 % du portefeuille d'Occitanie Valeurs. Irdi B compte déjà quatre sociétés dans son portefeuille : Bastide Le Confort Médical (Caissargues - 30), AB7 (Deyme – 31), Achat solutions (Grabels – 34) et Fullsave (Labège – 31). « Dans deux ans, Irdi B devrait compter entre 10 et 12 entreprises en portefeuille. »

Aéronautique, santé et environnement
Au sein d’Occitanie Valeurs, trois secteurs sont privilégiés : L’aéronautique, la santé et les énergies renouvelables. « Certes l’aéronautique a souffert en raison de la crise du Covid-19 mais nous sommes confiants sur un rebond. Quant aux secteurs de la santé et du “green“ ils ont bien résisté. » Occitanie Valeurs prévoit une durée d’engagement au sein des sociétés de son portefeuille pouvant varier de 6 mois à 5 ans environ - « Mais nous resterons tout le temps dans Airbus » - et a notamment pour objectif de participer à des augmentations de capital comme cela a été le cas avec MedinCell (Jacou, cotée sur Euronext) récemment. Aucun montant de ticket moyen n'a été fixé.

Vivier de sociétés cotées
Pourquoi une société parisienne lance un fonds régional en Occitanie ? « Deux critères sont pris en compte, explique Hervé de Beublain. L’existence d’un vivier important de sociétés cotées en Occitanie et le dynamisme de la région. » À ce jour, Occitanie Valeurs est l’unique fonds actions investi dans les sociétés cotées de la région Occitanie.